في الآونة الأخيرة ، لا يسعني سوى جرف المزيد من الأموال في سندات الخزانة. مع عائد سندات الخزانة لمدة 3 أشهر إلى عام بنسبة 5 ٪ + ، أشعر أن العائد المضمون مرتفع للغاية بحيث لا يمكن تفويته.
لكن كلما اشتريت المزيد من سندات الخزانة ، كلما تساءلت عما إذا كنت سأندم على القرار بعد عام من الآن. ربما بدأت تتساءل عن نفس الشيء.
مرة أخرى خلال الأزمة المالية العالمية لعام 2008، انتهى بي الأمر بشراء بعض شهادات الإيداع لمدة 5 سنوات بعائد 4.5٪. في ذلك الوقت ، اعتقدت أيضًا أن هذه أسعار رائعة ، خاصة وأن سوق الأسهم كان ينهار. ومع ذلك ، كان الاستثمار في S&P 500 استثمارًا أفضل بكثير.
حدسي يخبرني أنني لن أندم على شراء سندات الخزانة اليوم. لكن دعنا نتعرف على الأسباب.
للحصول على معلومات أساسية ، كنت أستثمر لأكثر من 27 عامًا ، وعملت في التمويل لمدة 13 عامًا ، وتقاعدت في عام 2012. لقد بدأت Monetary Samurai في عام 2009 وكتبت أكثر من 2500 مقالة.
مخاطر شراء سندات الخزانة الخالية من المخاطر اليوم
دعنا أولاً نتطرق إلى سلبيات الشراء سندات الخزينة مع 5٪ + عائد مضمون. يمكنك شراء سندات الخزانة من Treasury Direct أو من خلال أي وساطة عبر الإنترنت.
1) انخفاض السيولة
من أجل الحصول على عائد مضمون من سندات الخزانة ، يجب عليك الاحتفاظ بالسندات حتى تاريخ الاستحقاق. إذا لم تقم بذلك ، فقد تضطر إلى البيع بسعر مخفض إذا ظلت الأسعار ثابتة أو ارتفعت. يتم ترجمة الخصم في النهاية إلى دفع المزيد مقابل العنصر الذي تتطلع إلى شرائه.
تقدم معظم حسابات الوساطة عبر الإنترنت تلقائيًا عوائد نقدية أعلى على الأموال غير المستثمرة. على سبيل المثال ، تقدم شركة Constancy 4.11٪.
2) عدم وجود عوائد محتملة أعلى
كان من الممكن استثمار الأموال التي استخدمتها في شراء سندات الخزانة في استثمارات أخرى عالية الأداء. يبدو العائد المضمون بنسبة 5٪ جيدًا ولكنه أقل بنسبة 5٪ تقريبًا من العائد السنوي التاريخي لمؤشر S&P 500.
إلى جانب استخدام الأموال للاستثمار في الأسهم والعقارات ورأس المال الاستثماري وغيرها الاستثمارات الخاصة، يمكنك أيضًا استخدام الأموال للاستثمار في عملك الخاص. غالبًا ما تكون عوائد الأعمال الخاصة أكبر بكثير إذا بدأت الأمور في العمل.
إذا لم يكن لديك بالفعل ملف صافي توزيع الأصول في الأصول الخطرة ، قد تندم على شراء سندات الخزانة ، حتى مع عوائدها المرتفعة الحالية.
3) دفع الضرائب
إذا كنت تستثمر في سندات الخزانة ، فستتلقى نموذج 1099-INT من وزارة الخزانة. سيتعين عليك دفع معدل ضريبة الدخل الفيدرالي الهامشي على الدخل. لحسن الحظ ، لن تضطر إلى دفع ضرائب الولاية أو الضرائب المحلية على الدخل.
إذا اشتريت سندات خزانة بسعر مخفض ثم قمت ببيعها بسعر ممتاز ، فسيكون هذا الربح خاضع للضريبة كأرباح رأسمالية. لذلك ، كلما ارتفع دخلك العادي ، ارتفع معدل ضريبة سندات الخزانة الخاصة بك.
لماذا لن أندم على شراء سندات الخزانة التي تحقق عائد 5٪ +
الآن بعد أن ناقشت الجوانب السلبية الرئيسية لشراء سندات الخزانة ، اسمحوا لي أن أشارككم لماذا أنا سعيد بتجميع المزيد من سندات الخزانة. ربما تساعد بعض الأسباب في دعم أسبابك أيضًا.
1) عائد 5٪ أعلى من معدل السحب الآمن لدينا
معدل السحب الآمن لدينا حاليًا هو 0٪. إنها 0٪ لأننا نستطيع أن نعيش 100٪ من ملكيتنا الدخل عبر الإنترنت. يتم إعادة استثمار كل دخل الاستثمار بنسبة 100٪. إذا كنت تعمل ، فإن معدل السحب الآمن هو 0٪ أيضًا!
إذا لم يكن لدينا دخل عبر الإنترنت ، كمتقاعدين ، لدينا معدل السحب الآمن تتراوح بين 2٪ و 3٪ لتغطية جميع نفقات المعيشة المطلوبة. لذلك ، فإن أي عائد حوالي 3٪ – 4٪ بعد الضرائب يكفي لشراء سنة أخرى من نفقات المعيشة.
2) ليس هناك عنصر تذكرة كبير قادم نريد شرائه
على الرغم من أنني ما زلت أحلم بشراء منزل أجمل ، إلا أننا في الواقع لن نشتري منزلًا آخر بعد ذلك شراء منتجنا الحالي في عام 2020. الحركة تسبب الكثير من الألم.
نحن أيضا لن نذهب اشترى سيارة جديدة لمدة ثلاث سنوات أخرى على الأقل. عندما يحين الوقت ، ربما نؤجر سيارة جديدة كمصاريف للشركة. مع وجود 40500 ميل على سيارتنا الحالية ، نأمل أن يبقى أمامها العديد من السنوات قبل أن تصبح حفرة مال.
أخيرًا ، لدينا فائض التمويل، ثم بعض أطفالنا 529 خطة. يمكن تغطية جميع النفقات الأخرى بشكل مريح من خلال دخل الاستثمار أو الدخل عبر الإنترنت.
3) نحن سعداء بما لدينا
هناك طريقة أخرى للقول بأنه لا يوجد شيء كبير نريد شراءه وهي أننا سعداء بما لدينا.
ليست لدينا رغبة في الملابس الفاخرة أو المجوهرات أو الساعات. لي مشاهدة التحصيل والتعامل الأيام ولت.
لم يعد أخذ إجازات دولية فاخرة من البطاقات خلال السنوات الخمس المقبلة لأن أطفالنا لا يزالون صغارًا لدرجة لا يمكنهم تقدير رحلاتهم أو تذكرها.
ليس لدينا أيضًا أي إدمان متهور مثل المقامرة أو المخدرات أو الكحول أو الرذائل الأخرى التي يمكن أن تعيدنا إلى الوراء. لقد كنت أشاهد المزيد من لعبة البوكر عالية المخاطر عبر الإنترنت مؤخرًا ويفقد بعض اللاعبين الكثير من المال بسرعة!
ها هي يد بوكر قاتلة تُظهر كيف خسر رجل مليون دولار من المال الحقيقي. على الرغم من أن الفائز يفوز بأكبر رهان في تاريخ البوكر المباشر ، إلا أنه انتهى به الأمر فقط ~ 150.000 دولار لليوم.
4) توفر سندات الخزانة عيشًا مجانيًا لمعظم حاملي الرهن العقاري
80٪ + من الرهون العقارية القائمة لديها معدلات أقل من 5٪.
يدفع عائد 5٪ لمعدل الرهن العقاري الأساسي لدينا البالغ 2.125٪ ثم البعض الآخر. كلما تمكنت من كسب معدل عائد خالٍ من المخاطر أكبر من معدل الرهن العقاري الخاص بك ، يجب أن تستفيد بشكل كامل.
من الناحية النفسية ، يبدو الأمر كما لو كنا كذلك العيش مجانا في كل مرة نشتري قطعة أخرى من سندات الخزانة. نظرًا لاستمرارنا في دفع الرهن العقاري على أساس شهري ، يبدو أننا نحقق ربحًا مضاعفًا من خلال سداد رأس المال بالإضافة إلى العيش مجانًا.
في النهاية ، سنقوم سداد الرهن العقاري. عندما يحين ذلك الوقت ، نأمل أن ننظر إلى الوراء ونتعجب كيف كانت ملكية المنازل الرخيصة حقًا. سيكون لدينا أيضًا أصل قيم يمكن بيعه أو تزويدنا بمعيشة بدون إيجار.
5) أنا في وضع التبديد
كسب أي شيء يزيد عن 0٪ يضيف إلى صافي ثروتنا. ومع ذلك ، قررت الدخول وضع التبخر في عام 2022 عن عمر يناهز 45 عامًا لأنني لا أريد أن أموت كثيرًا. ضربنا أهداف الثروة الصافية لعصرنا ولا ترغب في دفع معدل ضريبة وفاة بنسبة 40٪ على الأصول المتبقية.
ومن ثم ، لا أشعر أنه من الضروري تحمل مخاطر زائدة لكسب عائد أكبر من السعر الخالي من المخاطر. في الواقع ، على الرغم من التضخم ، أشعر أنني محظوظ لأنني قادر على إرجاع أموالنا بنسبة 5 ٪ بدون مخاطر بعد سنوات من كسب 1 ٪ أو أقل.
جعل 1 ٪ أو أقل من النقد يبدو فظيعًا. ومع ذلك ، فإن الحصول على 5٪ + على النقد يبدو أمرًا لا يصدق. نواجه صعوبة في إنفاق كل دخلنا الاستثماري كما هو.
6) لقد مررنا بما يكفي من التوتر والقلق منذ عام 2020
لم تكن الحياة صعبة للغاية إذا لم يكن لدينا أطفال صغار خلال الوباء. لكن إنجاب طفل جائحة وطفل صغير من 2020-2022 منحنا إرهاقًا عقليًا هائلاً.
عندما ارتفعت قيمة الأصول الخطرة في عامي 2020 و 2021 ، كان الوباء أكثر احتمالًا. ولكن بعد ذلك ستفقد كل مكاسب عام 2021 في عام 2022. لحسن الحظ ، عادت الحياة إلى طبيعتها أيضًا بحلول النصف الثاني من عام 2022.
يسعدني التخلص من بعض ضغوط الاستثمار للعام المقبل بينما نتعافى عقليًا. لدينا بالفعل الكثير من مخاطر التعرض للأصول مع استثماراتنا الحالية. وبالتالي ، لا نشعر بالحاجة إلى إضافة المزيد من التعرض.
إنه شعور رائع أن نعرف أن أي أموال نوفرها ستكون موجودة بالإضافة إلى خمسة بالمائة سنويًا من الآن. لم أشعر بالرضا العمل مجانًا في عام 2022 (لا يوجد نمو في القيمة الصافية).
7) عوائد سندات الخزانة بنسبة 5٪ لن تدوم إلى الأبد
عندما ينتهي بنك الاحتياطي الفيدرالي من رفع الأسعار بحلول منتصف عام 2023 ، ستبدأ الساعة في تحديد موعد بدء الاحتياطي الفيدرالي في خفض الأسعار مرة أخرى. بحلول منتصف عام 2024 ، سيبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في الخفض مرة أخرى. إذا حدث ذلك ، ستبدأ معدلات أذون الخزانة (لمدة عام واحد أو أقل) في الانخفاض.
ومن ثم ، فإن استراتيجيتي هي شراء أكبر عدد ممكن من سندات الخزانة لمدة عام واحد خلال الشهر ، وأعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة. بهذه الطريقة ، سأحقق أعلى عائد خالي من المخاطر لأطول فترة زمنية.
يبدو أن شراء سندات الخزينة عندما تكون العوائد عند أعلى مستوى منذ عام 2007 بمثابة رهان جيد بالنسبة لي. إذا وعندما تنخفض العائدات ، تصبح سنداتك الحالية أكثر قيمة.
8) عبء أقل على ما يجب فعله بالنقود الزائدة
إذا أنفقت أقل مما تجني ، فسوف تتراكم نقودًا زائدة. إذا جمعت الكثير من النقود الزائدة ، فستبدأ في إحداث فجوة في جيبك. العبء المتزايد يمكن أن يكون مزعجًا.
من خلال الاحتفاظ بأموالك الفائضة في سندات الخزانة قصيرة الأجل ، فإنك لا تقضي على الانزعاج فحسب ، بل تكسب أيضًا عائدًا رمزيًا. مع عدم وجود شيء واحد تقلق بشأنه ، يمكنك قضاء المزيد من الوقت في القيام بشيء آخر أكثر إمتاعًا.
لحسن الحظ ، ارتفعت أيضًا أسعار سوق المال مع شركات السمسرة عبر الإنترنت ، لذا فإن أي نقود خاملة تستفيد تلقائيًا.
9) فرصة جيدة أن تتفوق سندات الخزانة على الأسهم والعقارات
السبب الأخير الذي يجعلك على الأرجح لن تندم على شراء سندات الخزانة هو أنها قد تتفوق في الأداء على الأسهم والعقارات والأصول الخطرة الأخرى على مدار الـ 12 شهرًا القادمة. أنت لا تعرف أبدا!
أفضل الاستفادة من معدلات أعلى من السماح فقط لمعدلات أعلى بمعاقبة استثماراتي.
يمنحني امتلاك سندات الخزانة راحة البال
تخيل لو كان لديك 20 مليون دولار. مع عائد خالٍ من المخاطر بنسبة 5٪ ، ستكسب مليون دولار مضمونًا. ألن تأخذ هذا طوال اليوم؟ أود.
أعلم أن معظمنا لا يملك 20 مليون دولار للاستثمار. إنه مجرد تمرين جيد يجب مراعاته عند اتخاذ قرار بشأن مكان الاستثمار.
إذا شعرت بقوة أن مؤشر S&P 500 أو العقارات لديها ارتفاع بنسبة 10 ٪ أو أكثر من هنا ، فسأشتري عددًا أقل من سندات الخزانة. ومع ذلك ، من الصعب رؤية مؤشر S&P 500 يتخطى 4200 في عام 2023. علاوة على ذلك ، فإن العقارات تمر بفترة تقليص يمكن أن تستمر بسهولة لمدة 6-12 شهرًا أخرى.
لذلك ، لا أمانع في كسب 5٪ بينما نتجاوز تباطؤ الأرباح ، والمزيد من ارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية ، والركود المحتمل.
إذا انطلقت الأصول الخطرة ، فهذا عظيم! سوف تستفيد محفظتي الحالية وستظل سندات الخزانة الخاصة بي تحقق عائدًا بنسبة 5 ٪. إذا تم بيع أصول المخاطرة مرة أخرى ، فسوف يتفوق أداء سندات الخزانة الخاصة بي على الأقل.
سأشتري المزيد من الأسهم إذا انخفض مؤشر S&P 500 إلى ما دون 3900 مرة أخرى. وكلما رأيت تصحيحات بنسبة 10٪ أو أكثر في الأماكن العامة أو صفقات العقارات الخاصة التي تناسب أعمالي ، سأشتريها.
في غضون ذلك ، يذهب معظم أموالي نحو سندات الخزانة ويطلب رأسمالي استثماراتي الخاصة المتنوعة.
أسئلة واقتراحات القارئ
ما هي بعض الجوانب السلبية الأخرى لشراء سندات الخزانة التي تحقق عائدًا 5٪ والتي يمكنك التفكير فيها؟ هل تعتقد أنك ستندم على شراء سندات الخزينة في المستقبل؟ إذا كان الأمر كذلك لماذا؟
سجل مع التمكين، أفضل أداة مجانية لمساعدتك على أن تصبح مستثمرًا أفضل. باستخدام Empower ، يمكنك تتبع استثماراتك ، والاطلاع على تخصيص الأصول الخاصة بك ، وإجراء فحص لمحافظك مقابل رسوم زائدة ، والمزيد. البقاء على رأس استثماراتك في أوقات عدم اليقين أمر لا بد منه.
التقط نسخة من شراء هذا ليس هذا، أكثر الكتب مبيعًا في وول ستريت جورنال. باستخدام 28 عامًا من تجربتي في الاستثمار ، يساعدك هذا الكتاب على اتخاذ المزيد من قرارات الاستثمار المثلى حتى تتمكن من عيش حياة أفضل وأكثر إرضاءً. يمكنك الحصول على نسخة للبيع في أمازون اليوم.
لمزيد من محتوى التمويل الشخصي الدقيق ، انضم إلى أكثر من 55000 آخرين واشترك في نشرة أخبار الساموراي المالية المجانية و المشاركات عبر البريد الإلكتروني. Monetary Samurai هي واحدة من أكبر مواقع التمويل الشخصي المملوكة بشكل مستقل والتي بدأت في عام 2009.
